争做第一股:生鲜电商们的battle

生鲜电商发展迅猛

赛道竞争日益白热化

网上买菜,一键下单,半小时内生鲜到家 ……

对于工作忙碌的上班族来说,网上买菜,已经不是什么新鲜事。购买便利,平台选品优质,种类多样,团购福利,领券满减 …… 越来越多的人开始选择线上购物。

美东时间 6 月 8 日周二,中国生鲜零售电商中的叮咚买菜、每日优鲜同时向美国证监会(SEC)提交了 IPO 上市申请文件。

1.两大巨头赴美上市,同日递交交股书

美东时间 6 月 8 日,每日优鲜递交招股书,计划以 "MF" 为证券代码在纳斯达克挂牌上市。

每日优鲜成立于 2014 年 10 月,于 2015 年首创前置仓即时零售业务。截至一季度末,每日优鲜已在中国 16 个城市建立了 631 个前置仓,累计交易用户超 3100 万。2018 年 ~2020 年营业收入分别为 35.467 亿元、60.014 亿元、61.304 亿元;2021 年一季度为 15.302 亿元,对比上年同期则为 16.898 亿元。

每日优鲜在招股书中称,该公司正在利用创新的技术和商业模式在中国从头开始重建社区零售。

根据艾瑞咨询的数据,每日优鲜在 2015 年 5 月通过打造和运营 DMW 发明了 DMW 模式,领先于按需 DMW 零售业的任何其他参与者。

通过 DMW 便利的地理位置和科技驱动的 DMW 管理,每日优鲜经营着线上和线下一体化的按需零售业务,提供新鲜农产品和快速消费品。

截至 2021 年 3 月 31 日,每日优鲜在中国 16 个城市运营着一个由 631 个 DMW 组成的技术网络。

而另一家生鲜电商平台叮咚买菜也在今日向美国证券交易委员会提交了 IPO 上市申请文件。叮咚买菜上个月完成软银愿景基金领投 3.3 亿美元 D+ 轮融资。此次上市申请中,叮咚买菜的股票代码为 "DDL",承销商包括摩根士丹利、美国银行、瑞士信贷等。

根据招股书,在 GMV(总交易额)强劲增长的推动下,叮咚买菜总营收从 2019 年的 38.801 亿元增长至 2020 年的 113.358 亿元。

叮咚买菜成立于 2017 年,自 2017 年 5 月首次进入上海以来,叮咚买菜目前已经将业务扩展到全国 29 个城市,其中 5 个城市已实现并保持了每月超过 1 亿元 GMV(总交易额)的记录。

叮咚买菜在招股书中称,根据 CIC 的数据,该公司是中国领先的、且增长速度最快的按需电子商务公司,通过广泛的自营一线履约网格支持的便捷、卓越的购物体验,直接为用户和家庭提供生鲜农产品、肉类和海鲜等生活必需品。

以生鲜杂货为核心产品类别,叮咚买菜已成功扩展到提供其他日用品,成长为中国领先的一站式在线购物目的地,供消费者为日常生活进行购买活动。

与此同时,叮咚买菜正在通过标准化和数字化来实现中国传统农业供应链的现代化,使上游农场和供应商能够提高生产效率,并根据实际需求进行量身定做。

值得注意的是,每日优鲜和叮咚买菜的估值大约都是 30 亿美元左右,每日优鲜此次上市融资规模约为 5 亿—— 10 亿美元,叮咚买菜只融资约 1 亿美元。

2." 疫 " 外崛起的生鲜电商

2020 年,在疫情、政策、资本等多方因素的驱动下,中国生鲜电商市场发展迅猛。

综合电商助力农产品上行,社区团购快速向下沉市场渗透,垂直生鲜平台拓展加速,线下商家积极进行线上化等,使得 2020 年生鲜电商 B2C 市场交易规模同比大幅增长并首次突破万亿。

同时,各生鲜厂商围绕用户体验、降本增效与复制扩张等生鲜零售核心难点积极突破,不断提升着自身的竞争力。

但由于生鲜零售市场广阔、需求复杂、业态众多等,预计未来生鲜电商企业间、模式间的白热化竞争仍将持续,市场的渗透率也有望获得进一步提升。

艾瑞咨询数据显示,2020 年,中国菜市场生鲜零售占整体生鲜零售的 56%,菜市场规模超过了 3 万亿。其中三线城市菜市场生鲜零售占比达 59.6%。招商证券的报告显示,菜市场在居民生鲜购物渠道中占比达到 73%。

这意味着,在可预见的未来,菜市场依然会是最主流的社区零售业态之一。而细化来看,菜市场本身的流量价值也不容小觑——作为聚集大批居民的中国传统交易市场,菜市场拥有天然的流量优势。

在中国,规模稍小的菜市场日均客流量在 2000 人左右,规模稍大的则拥有日均 5000 人的客流量。在此基础之上,菜市场周围形成了多种商业生态,也自然地变成了线下的流量入口。

最重要的是,菜市场的消费者有着明确的消费意愿,且从地理上来看精准对应了市场附近的区域。巨大的基本盘加上精准的转化率,将给生鲜电商平台们带来长远的流量价值。

随着中国互联网企业的高速发展,线上流量已经越来越贵,菜市场这样根基稳定的高频购买线下业态,俨然是一个流量洼地。生鲜电商平台则通过构建新的业务结构,找到了更多的增长空间。

3. 前置仓中的代表性玩家

所谓前置仓,就是一种仓配模式,指更靠近消费者的小型仓储单位,一般设置在消费者集中的社区附近。

其运营模式是:生鲜产品销售方利用冷链物流(冷藏车)提前将产品配送至前置仓存储待售,客户下单后,由前置仓经营者组织完成包裹生产和 " 最后一公里 " 的上门配送。

简单来说,前置仓是在离消费者较近的地方,可能是某个办公楼,某个社区里设置一个小型的仓库,用户下单,1-2 个小时就能配送上门。

每日优鲜和叮咚买菜则是前置仓模式中的代表性玩家

前置仓模式出现的背后,是生活水平的提高以及大城市生活节奏的加快,人们希望能够在采购的时间成本和商品性价比中间找到最佳结合点。

而前置仓追求的就是大店的规模化和小店的便利性的结合,是大和小之外的第三条道路,那就是近而且全,又有品质,这也几乎就是新零售的终极目标。

这种模式的优点是显而易见的

首先是及时,前置仓模式可以使得商铺的配送更加的及时,消费者下单后,都是从最近的仓库发货,也就是附加的零售店发货,可以在短时间内送到客户手里。

正因为如此,每日优鲜和叮咚买菜都承诺在半小时内即可送货上门。其次,由于前置仓模式所设立的小型仓储单位靠近消费者,因此在冷链生鲜配送上具有速度快、成本低的优点。

如今每日优鲜和叮咚买菜正式争夺 " 生鲜电商第一股 ",胜负还未可知。成功上市之后的生鲜电商们,还有很长的路要走。

财经下午茶综合自腾讯新闻、网易新闻、增长黑客、搜狐网、上海证券报等